Boom umělé inteligence výrazně zvýšil poptávku po výkonných paměťových čipech, což přineslo rekordní růst výrobcům polovodičů v čele se společností Micron Technology (NASDAQ: MU).
Současně ale prudce rostou i náklady technologických firem, které tyto paměti využívají. Právě proto se Apple (NASDAQ: AAPL) podle dostupných informací začíná poohlížet po technologiích, které by umožnily provozovat pokročilé AI modely s výrazně nižšími nároky na paměť.
Pokud by se podobné řešení prosadilo ve velkém měřítku, mohlo by v delším časovém horizontu změnit současnou dynamiku trhu s paměťovými čipy. Z krátkodobého pohledu však nejde o bezprostřední hrozbu pro Micron, ale spíše o technologický trend, který budou investoři pozorně sledovat.
Apple hledá způsob, jak omezit rostoucí náklady na paměti
Rostoucí ceny paměťových čipů se již začínají promítat do cen elektroniky. Apple v poslední době zvýšil ceny řady svých zařízení, přičemž některé modely počítačů zdražily o 200 dolarů i více. Podobné úpravy cen se podle části trhu mohou později objevit také u nových generací iPhonů.
Pro společnost, která dlouhodobě staví na vysokých maržích, představuje růst cen pamětí významný problém. Jednou z cest je přenést vyšší náklady na zákazníky, druhou možností je snížit samotnou potřebu paměťových čipů.
Právě tímto směrem se Apple podle informací CNBC vydává. Společnost údajně jedná se startupem PrismML, který vyvíjí technologii umožňující výrazně efektivnější práci AI modelů s operační pamětí.
Podle startupu dokáže jeho řešení snížit využití paměti až 15krát, zatímco rychlost generování odpovědí může být až osmkrát vyšší.
V současnosti však neexistuje žádná potvrzená dohoda ani oficiální partnerství mezi Applem a PrismML. Pokud by ale Apple podobnou technologii nasadil, mohl by nabídnout pokročilejší funkce umělé inteligence přímo v zařízeních, aniž by musel osazovat dražší paměťové moduly.
Micron zatím těží z rekordní poptávky
Na opačné straně stojí Micron, který je jedním z hlavních vítězů současného AI boomu.
Masivní výstavba datových center způsobila nedostatek moderních paměťových čipů, což výrobcům umožnilo výrazně zvýšit ceny i ziskové marže.
Výsledky společnosti tomu odpovídají. Ve třetím čtvrtletí roku 2026 vzrostl upravený zisk na akcii podle metodiky non-GAAP o více než 1 200 % na 25,11 dolaru. Hrubá marže společnosti se zároveň pohybuje okolo 74 %, což patří mezi nejvyšší hodnoty v celém polovodičovém průmyslu.
Právě proto investory zaujaly zprávy o možných technologiích, které by dokázaly snížit spotřebu pamětí. Pokud by výrobci zařízení začali využívat efektivnější AI modely vyžadující výrazně méně paměťových čipů, mohl by se časem zmírnit současný nedostatek na trhu.
Nižší poptávka by následně mohla znamenat větší cenovou konkurenci a postupný pokles mimořádně vysokých marží výrobců pamětí.
Dlouhodobá poptávka po pamětech ale zůstává silná
Přesto většina analytiků upozorňuje, že na podobné závěry je zatím příliš brzy.
Aby měla nová technologie skutečný dopad na hospodaření Micronu, musela by se rozšířit napříč celým technologickým průmyslem a přijmout ji nejen Apple, ale také další významní výrobci zařízení.
Navíc ani výrazně vyšší efektivita nemusí automaticky znamenat nižší poptávku po paměťových čipech. Celkový objem AI výpočtů totiž stále prudce roste a nové aplikace často spotřebují více výpočetních prostředků, než kolik předchozí generace technologií ušetřily.
Odhady trhu navíc počítají s tím, že hodnota segmentu paměťových procesorů by mohla během příštího roku překročit 1 bilion dolarů, zatímco v roce 2025 činila přibližně 230 miliard dolarů.
Samotný Micron navíc očekává, že další významnou vlnu poptávky přinesou autonomní vozidla, robotika a další zařízení využívající pokročilou umělou inteligenci.
Současné zprávy proto představují spíše připomínku, že mimořádně vysoké tempo růstu zisků výrobců pamětí nemusí trvat věčně. Technologické společnosti budou stále intenzivněji hledat způsoby, jak snížit náklady na provoz AI. To ale neznamená, že poptávka po paměťových čipech začne v dohledné době výrazně klesat. Pokud bude umělá inteligence pokračovat v rychlé expanzi do dalších oblastí ekonomiky, mohou nové trhy růst spotřeby pamětí více než vykompenzovat případné úspory dosažené vyšší efektivitou.
