Snaha nakoupit přesně na dně nebo prodat na samotném vrcholu patří mezi největší lákadla forexového obchodování. Úspěšně načasovaný obrat trhu totiž nabízí velmi atraktivní poměr potenciálního zisku k riziku a může přinést výrazné zhodnocení během relativně krátké doby.
Stejná strategie ale zároveň patří mezi nejčastější důvody, proč obchodníci utrpí velké ztráty nebo dokonce přijdou o celý obchodní účet. Přestože hledání tržních obratů může být za určitých okolností efektivní, vyžaduje mnohem více zkušeností než běžné obchodování ve směru převládajícího trendu.
Mnoho traderů navíc nevstupuje do těchto obchodů na základě kvalitní technické nebo fundamentální analýzy, ale proto, že chtějí dokázat, že dokážou přesně odhadnout okamžik obratu trhu. Právě tato motivace bývá často jedním z největších nepřátel úspěšného obchodování.
H3: Ve většině případů ještě žádný obrat trhu nenastal
Zkušení obchodníci často přirovnávají snahu zachytit vrchol nebo dno trhu k pokusu chytit padající nůž nebo postavit se před rozjetý kamion. Takové situace mohou skončit velmi nepříjemně, zejména pokud obchodník podcení sílu pokračujícího trendu.
Jedním z hlavních důvodů je skutečnost, že úrovně supportů nebo rezistencí, které sleduje jeden obchodník, nemusí být vůbec důležité pro většinu ostatních účastníků trhu. Cena proto může bez větších problémů pokračovat stejným směrem, přestože se z pohledu jednotlivce zdá být trh překoupený nebo přeprodaný.
Dalším faktorem je samotný důvod, proč trend vznikl. Pokud sentiment investorů, makroekonomické faktory nebo jiné fundamentální vlivy stále podporují dosavadní směr pohybu, může trend pokračovat výrazně déle, než většina obchodníků očekává.
Právě proto bývá předčasné sázení na obrat jednou z nejčastějších chyb při obchodování.
H3: Touha mít pravdu často vede ke špatnému řízení rizika
Obchodování proti trendu je psychologicky náročnější než obchodování ve směru převládajícího pohybu trhu. Trader si totiž uvědomuje, že jde proti většině ostatních účastníků.
Velmi často se stává, že běžnou korekci na vyšším časovém rámci obchodník mylně vyhodnotí jako začátek nového trendu. Ve skutečnosti se však jedná pouze o krátkodobý návrat ceny, po kterém původní trend pokračuje.
Ještě větší problém představuje přesvědčení, že lze přesně určit okamžik obratu trhu. Takové uvažování vede řadu obchodníků k tomu, že začnou porušovat vlastní obchodní plán.
Typickým důsledkem bývá nastavování příliš těsných stop-lossů, které trh snadno zasáhne ještě před skutečným obratem. Stejně často obchodníci předčasně vybírají zisky nebo naopak drží ztrátové pozice příliš dlouho v očekávání, že se trh přece jen otočí.
Výsledkem bývá horší poměr rizika a výnosu i zbytečné zvyšování ztrát.
H3: Obchodování proti trendu vyžaduje zkušenosti
Existují situace, kdy technická i fundamentální analýza skutečně naznačují, že se trh blíží významnému obratu. Ani tehdy však nelze s jistotou určit, na jaké ceně ke změně směru skutečně dojde.
Trh může pokračovat ještě výrazně dál, než se očekává, a teprve poté se otočit. Pokud obchodník své pozici neposkytne dostatek prostoru pro běžné cenové výkyvy, může být z trhu vyřazen ještě předtím, než se jeho původní scénář naplní.
Právě proto mnoho zkušených traderů doporučuje, aby většina obchodů probíhala ve směru hlavního trendu. Obchodování proti trendu považují spíše za pokročilou strategii vhodnou pro investory s dostatečnými zkušenostmi a dobře zvládnutým řízením rizika.
To samozřejmě neznamená, že obchodování vrcholů a dnů nemůže být ziskové. Pokud je podloženo kvalitní analýzou a trader dodržuje jasně definovaný obchodní plán, může jít o efektivní přístup. Nezbytnou podmínkou však zůstává důsledný money management, realistické očekávání a dostatečný prostor pro přirozený pohyb trhu.
Snahu zachytit obrat trhu by proto neměla řídit touha trefit absolutní vrchol nebo dno, ale především pečlivé vyhodnocení pravděpodobnosti úspěchu a správné řízení rizika.
