Rozvoj umělé inteligence mění nejen technologický sektor, ale stále výrazněji ovlivňuje také energetický průmysl. Prudce rostoucí počet datových center totiž vytváří mimořádnou poptávku po elektřině, na kterou současné elektrické sítě ani tradiční energetické společnosti nejsou plně připraveny. Právě této situace chce využít Chevron (CVX), který vedle své tradiční role ropného a plynárenského koncernu hledá nové příležitosti k růstu.
Společnost oznámila partnerství s GE Vernova (GEV) a Microsoftem (MSFT), jehož cílem je zajistit dodávky elektřiny pro jedno z datových center Microsoftu určených pro provoz systémů umělé inteligence. Přestože jde zatím o jediný projekt, může podle některých analytiků představovat model, který se v následujících letech začne využívat mnohem častěji.
Chevron míří přímo k provozovatelům AI datových center
Nově oznámená spolupráce propojuje tři společnosti, z nichž každá přináší do projektu svou specializaci.
Microsoft bude provozovat datové centrum v západním Texasu. GE Vernova dodá plynové turbíny určené k výrobě elektřiny a Chevron zajistí dodávky zemního plynu potřebného pro jejich provoz.
Smlouva byla uzavřena na 20 let, což naznačuje dlouhodobý charakter projektu.
Samotné technologie ani jednotlivé části spolupráce nejsou ničím novým. Microsoft již provozuje rozsáhlá datová centra, GE Vernova vyrábí energetické turbíny a Chevron patří mezi významné producenty zemního plynu.
Novinkou je především způsob spolupráce. Místo tradičního modelu, kdy elektřinu dodávají distribuční společnosti prostřednictvím veřejné elektrické sítě, vzniká samostatný energetický systém, který zásobuje konkrétní datové centrum přímo.
Tím se celý projekt částečně vyhýbá klasickému modelu fungování energetických společností a přenosových sítí.
AI vytváří obrovský růst poptávky po elektřině
Rozvoj umělé inteligence výrazně zvyšuje spotřebu elektrické energie.
Podle analýzy Goldman Sachs (GS) zveřejněné letos v květnu by měla datová centra ve Spojených státech mezi roky 2025 a 2027 zdvojnásobit svou spotřebu elektřiny. Analýza zároveň předpokládá, že růst bude pokračovat i v dalších letech.
Současná elektrická infrastruktura ani energetické společnosti však podle autora nejsou připraveny tak rychlý nárůst spotřeby pokrýt.
Právě proto stále více provozovatelů datových center hledá alternativní řešení v podobě vlastní výroby elektřiny přímo v místě provozu.
Výzkumná organizace RAND odhaduje, že výkon takzvaných behind-the-meter zdrojů, tedy zařízení vyrábějících elektřinu přímo pro konkrétní odběratele bez využití veřejné distribuční sítě, se do roku 2030 přibližně ztrojnásobí na 49 gigawattů.
Takový vývoj vytváří nové obchodní příležitosti právě pro společnosti schopné zajistit stabilní dodávky zemního plynu.
Zemní plyn může z AI boomu výrazně těžit
Významnou roli mají podle výhledu společnosti PwC sehrát právě plynové elektrárny, které by měly představovat největší část nově budovaných zdrojů energie určených pro datová centra.
PwC očekává, že poptávka po zemním plynu související s rozvojem umělé inteligence by se mezi loňským rokem a rokem 2035 mohla zvýšit na více než pětinásobek.
Chevron má v tomto směru výhodu díky již vybudované infrastruktuře. Disponuje rozsáhlou těžbou i distribučními kapacitami zemního plynu, takže nemusí nejprve budovat zcela nová zařízení ani absolvovat zdlouhavé povolovací procesy.
To může společnosti umožnit reagovat na rostoucí poptávku rychleji než konkurence, která podobnou infrastrukturu teprve buduje.
Pokud bude výstavba datových center pokračovat současným tempem, mohou právě dodavatelé zemního plynu patřit mezi významné příjemce nových investic do AI infrastruktury.
Zatím nejde o nový pilíř podnikání
Přestože spolupráce s Microsoftem a GE Vernova přitahuje pozornost investorů, zatím není důvod považovat ji za zásadní změnu podnikání Chevronu.
Projekt představuje spíše pilotní ověření nového obchodního modelu, který ukáže, zda bude možné podobná řešení rozšířit i na další datová centra.
Samotné technologie jsou již dnes běžně dostupné. Novým prvkem je především jejich propojení do jednoho integrovaného systému, který umožňuje provozovateli datového centra získávat elektřinu bez využití tradičních energetických distribučních společností.
Pokud se tento model osvědčí, mohl by se postupně stát běžnou součástí výstavby nových AI datových center.
Pro investory však zatím nejde o důvod hodnotit Chevron výhradně podle tohoto projektu. Rozvoj podobného segmentu bude pravděpodobně vyžadovat delší čas a teprve budoucnost ukáže, zda se z něj stane významný zdroj příjmů společnosti.
Přesto může být nová spolupráce důležitým signálem, že Chevron hledá nové možnosti růstu mimo tradiční oblasti těžby ropy a zemního plynu. V době, kdy se energetické nároky umělé inteligence rychle zvyšují, může podobná strategie společnosti otevřít další obchodní příležitosti.
