Konkurenční boj na globálním polovodičovém trhu nabývá zcela nových rozměrů a dynamika vývoje ukazuje, že ani zavedení lídři nemají své pozice jisté.
V uplynulých měsících patřil k hlavním burzovním tématům v oblasti umělé inteligence dramatický zvrat ve výkonnosti akcií společnosti Intel (INTC). Tento pozitivní trend nastal ve chvíli, kdy se těžiště technologické ekonomiky začalo přesouvat od otázek rychlého trénování velkých jazykových modelů k procesům zaměřeným na rychlé generování odpovědí, tedy k takzvané inferenci.
Zatímco první fáze trénování vyžadovala astronomické investice do grafických procesorů od technologického giganta Nvidia (NVDA), procesy inference se stále častěji opírají o klasické procesory (CPU). V této specifické disciplíně stavby procesorů přitom Intel dlouhodobě vynikal. Tento vývoj na čas vychýlil tržní momentum směrem od akcií Nvidia, které si od začátku roku připsaly 18,4 %, k akciím Intelu. Ty v dosavadním průběhu letošního roku zaznamenaly explozivní nárůst o neuvěřitelných 192 %.
Dnešní obchodní seance však přinesla prudký obrat a akcie Intelu odepsaly v ranní části dne 6,2 %. Během samotného závěru obchodování se pokles titulu ustálil na hodnotě 2,52 %, což představuje snížení o 2,89 dolaru na konečnou cenu 111,79 dolaru za akcii. Celková tržní kapitalizace korporace činí 576 miliard dolarů. Denní rozsah obchodování byl vymezen mantinely 106,36 dolaru a 111,98 dolaru, přičemž padesáti dvou týdenní rozsah definují hodnoty 18,96 dolaru a 132,75 dolaru. Hrubá marže dosahuje 35,90 % při průměrném objemu 120,6 milionu cenných papírů. Za tímto náhlým oslabením kurzu stojí právě nová strategická ofenzíva ze strany Nvidia.
Hardwarová ofenzíva v laptopech a plná produkce pro datová centra
Hlavním spouštěčem nervozity na trzích bylo oficiální oznámení, že Nvidia vyvinula nový vysoce výkonný superčip s označením RTX Spark. Tento hardwarový komplet obsahuje pokročilý procesor N1X CPU, který se poprvé objeví v ucelené řadě přenosných počítačů od předních světových výrobců. Mezi partnery, kteří tuto novou architekturu implementují do svých produktových linií, patří technologický gigant Microsoft (MSFT) a přední výrobci Dell (DELL), HP (HPQ), ASUS, Lenovo a MSI.
Vedle masivního zásahu do segmentu přenosných počítačů navíc Nvidia úspěšně spustila plnou produkci svého dalšího specializovaného procesoru s názvem Vera. Tento hardware je od počátku konstruován pro potřeby rychlé inference a bude přímo využíván předními laboratořemi na poli umělé inteligence a kosmických technologií. Mezi první klíčové odběratele, kteří tento procesor zařadí do své infrastruktury k odbavování komplexních algoritmických dotazů, patří organizace OpenAI, Anthropic a SpaceX.
Tato zpráva představuje pro dosavadní byznys model Intelu vážné ohrožení, protože přímá orientace na přední technologické lídry trhu může omezit budoucí poptávku po tradičních produktech. Nvidia tak velmi agresivně demonstruje schopnost dodávat specializovaný křemík nejen pro masivní trénovací servery, ale nově také pro specifické operace, které byly doposud výsadou standardní procesorové architektury.
Snaha o nahrazení zavedeného procesorového standardu x86
Pro akcionáře Intelu přineslo partnerství mezi společnostmi Microsoft a Nvidia ještě jednu zásadní komplikaci. Obě spolupracující korporace si v rámci společného projektu vytyčily ambiciózní cíl kompletně změnit dosavadní pojetí osobních počítačů. Jak uvedl generální ředitel Nvidia Jensen Huang, záměrem je pomocí architektury RTX Spark zcela nahradit dosud dominantní procesorový standard x86, který byl po dlouhá desetiletí hlavním pilířem byznysu a tržní nadvlády Intelu.
Vytvořením zcela nové technologické platformy budou koncoví zákazníci i korporátní klienti postaveni před jasnou volbu mezi tradičním řešením a novou architekturou optimalizovanou pro algoritmické procesy. Nvidia tak zahájila koordinovaný dvoukřídlý útok na obě klíčové oblasti podnikání svého hlavního rivala. Ohroženy jsou jak klasické procesory pro osobní počítače, tak nové typy CPU určené pro datová centra zaměřená na inferenci, což plně vysvětluje aktuální nárůst nervozity a prodejní tlak na Wall Street.
