Mnoho traderů začíná na demo účtu nebo obchoduje pouze s menšími částkami na reálném účtu. Už v této fázi ale často počítají s tím, že jejich obchodní účet bude v budoucnu větší a spolu s ním poroste také velikost jednotlivých pozic. Samotný přechod od malých obchodů k větším však nemusí být tak jednoduchý, jak se na první pohled zdá.
Řada obchodníků má problém udělat další krok právě ve chvíli, kdy má začít pracovat s většími pozicemi. Někteří nechtějí riskovat zisky, které pracně vytvářeli během předchozích měsíců. Jiným zase jednoduše nevyhovuje psychický tlak spojený s většími částkami, které mohou při jednom obchodu získat nebo ztratit.
Zvýšení rizika má samozřejmě jednu zřejmou výhodu – při úspěšném obchodu může přinést vyšší absolutní zisk. Stejný princip ale funguje také opačným směrem. Větší pozice mohou výrazně zvětšit ztráty a při nevhodném řízení rizika mohou vést až ke ztrátě celého obchodního účtu.
Přechod k větším pozicím by proto neměl být automatickým krokem pouze proto, že trader obchoduje určitou dobu. Měl by vycházet především z dosavadních výsledků, postupného přizpůsobení vyššímu riziku a schopnosti uvažovat o výsledcích obchodování v relativních, nikoliv pouze absolutních hodnotách.
Větší pozice mají smysl až při konzistentních výsledcích
První podmínkou pro zvýšení rizika by měla být konzistentní ziskovost při obchodování menších pozic. Pokud trader nedokáže úspěšně pracovat s malými forexovými pozicemi, samotné zvýšení jejich velikosti tento problém nevyřeší. Naopak může existující nedostatky ještě zvýraznit, protože stejné chyby budou mít větší finanční dopad.
Pokud je obchodní účet stále ve ztrátě, prioritou by proto nemělo být navyšování pozic. Pozornost je vhodnější zaměřit na návrat účtu do zisku a na dosažení výsledků, které větší obchodní velikost skutečně ospravedlní.
Právě k tomu mohou sloužit demo účty a malé reálné účty. Trader na nich může pracovat na svém přístupu bez toho, aby okamžitě vystavoval větší kapitál výraznějšímu riziku. Velikost pozic by měla růst teprve ve chvíli, kdy tomu odpovídá předchozí výkonnost.
Důležitý je především vztah mezi výsledky a velikostí podstupovaného rizika. Pokud obchodník při malých pozicích vytváří ztráty, jejich zvětšení znamená, že může stejné neúspěšné chování pouze přenést na vyšší finanční úroveň. Větší pozice by proto měly následovat až po výsledcích, které jejich použití podporují.
Tento přístup zároveň snižuje riziko situace, kdy se trader snaží většími pozicemi rychle kompenzovat předchozí ztráty. Pokud se účet nachází v červených číslech, navýšení obchodované částky může místo nápravy výsledků vést k jejich dalšímu zhoršení.
Velikost pozic je vhodné navyšovat postupně
Druhou zásadou je postupné zvyšování obchodní velikosti. Přechod od malých pozic k výrazně větším nemusí být pouze otázkou čísel. Vyšší částky mohou ovlivnit také psychiku obchodníka a způsob, jakým reaguje na pohyby trhu, zisky a ztráty.
Stejně jako by začínající boxer několik dní po první lekci neměl nastoupit proti světové špičce, neměl by ani trader bez přípravy skokově zvyšovat velikost svých pozic. Malé a pravidelné navýšení umožňuje postupně si zvykat na větší riziko, aniž by změna byla příliš prudká.
Komfort s podstupovaným rizikem je v tomto procesu důležitý. Pokud trader není s novou úrovní rizika skutečně vyrovnaný, může se tento problém projevit také na jeho obchodním účtu. Větší částky mohou změnit jeho rozhodování právě proto, že finanční důsledky každého pohybu trhu jsou najednou výraznější.
Postupné navyšování velikosti pozic dává obchodníkovi prostor, aby se nové situaci přizpůsobil. Namísto jednoho velkého skoku může velikost obchodů zvyšovat v menších krocích. Takový postup má menší pravděpodobnost negativního dopadu na obchodní psychiku a zároveň umožňuje plynulejší přechod k vyššímu riziku.
Cílem tedy není dostat se k velkým pozicím co nejrychleji. Podstatnější je zachovat při jejich navyšování stejnou schopnost rozhodovat se a řídit riziko, jakou měl trader při práci s menšími částkami.
Procenta poskytují lepší perspektivu než samotné částky
Třetí zásada se týká způsobu, jakým obchodník vnímá riziko. Namísto soustředění na absolutní dolarové částky může být užitečnější sledovat především procentuální podíl obchodního účtu, který je při jednotlivém obchodu vystaven riziku.
Rozdíl dobře ukazuje jednoduchý příklad. Riziko ve výši 1 % na účtu s hodnotou 10 000 dolarů představuje 100 dolarů. Pokud má účet hodnotu 100 000 dolarů, stejné jednoprocentní riziko odpovídá 1 000 dolarům.
V absolutních číslech je rozdíl značný. Z hlediska podílu na celkovém účtu se však v obou případech stále jedná o stejné 1% riziko. Trader tak na větším účtu fakticky obchoduje větší částky, aniž by nutně měnil procentuální úroveň rizika.
Stejný způsob uvažování může pomoci také při hodnocení zisků a ztrát. Ztráta 1 % z účtu o velikosti 100 000 dolarů může být z relativního pohledu vnímána podobně jako ztráta 1 % z účtu o velikosti 10 000 dolarů. Pokud se ale obchodník soustředí pouze na absolutní částku, vidí proti sobě ztrátu 1 000 dolarů a 100 dolarů. Vyšší nominální hodnota pak může být psychicky mnohem obtížnější.
Právě proto může zaměření na procenta usnadnit přechod k větším obchodním pozicím. S rostoucím účtem se přirozeně mění absolutní velikost zisků i ztrát, ale procentuální pohled umožňuje zachovat konzistentnější perspektivu.
Úspěšný přechod k větším pozicím tak nestojí pouze na ochotě riskovat více peněz. Důležitá je kombinace několika faktorů: obchodník by měl nejprve dosahovat konzistentních výsledků s menšími pozicemi, velikost obchodů navyšovat postupně a riziko hodnotit především jako procento celkového účtu.
Vyšší riziko může přinést větší zisky, ale stejně snadno zvětšuje také ztráty. Proto by navyšování pozic nemělo předbíhat schopnost tradera dlouhodobě zvládat menší obchody. Pokud je přechod postupný a procentuální úroveň rizika zůstává pod kontrolou, může být přizpůsobení větším obchodním částkám podstatně plynulejší.
