Společnost Broadcom výrazně posiluje svou pozici na trhu s čipy pro umělou inteligenci a nejnovější dohody s technologickým gigantem Googlem a startupem Anthropic naznačují, že její budoucí příjmy z AI mohou překonat dosavadní očekávání investorů. Akcie společnosti na tuto zprávu reagovaly růstem, což potvrzuje rostoucí důvěru trhu v její strategii.
Broadcom oznámil uzavření nové pětileté dohody s Googlem, která se zaměřuje na vývoj a dodávky tzv. tensor processing units, tedy specializovaných čipů optimalizovaných pro výpočty spojené s umělou inteligencí. Tyto čipy jsou klíčovým prvkem infrastruktury, na které běží moderní AI modely. Současně obě společnosti uzavřely i další kontrakt týkající se síťových komponent, které budou využívány v serverových systémech Googlu zaměřených na AI.
Broadcom Inc. (AVGO)
Vedle spolupráce s Googlem Broadcom oznámil i rozšíření partnerství se společností Anthropic, jedním z nejrychleji rostoucích hráčů v oblasti generativní umělé inteligence. Od příštího roku bude Anthropic využívat výpočetní kapacitu odpovídající přibližně 3,5 gigawattům, která bude postavena právě na technologii Broadcomu a procesorech Googlu. Takto rozsáhlá infrastruktura podtrhuje rostoucí poptávku po výpočetním výkonu, který je nezbytný pro trénink a provoz pokročilých AI modelů.
Je však důležité dodat, že využití této kapacity bude záviset na dalším komerčním úspěchu Anthropiku. Společnost nicméně již nyní signalizuje výrazný růst. Podle jejího vyjádření dosahuje ročního tempa tržeb přesahujícího 30 miliard dolarů, což představuje dramatický nárůst oproti přibližně 9 miliardám dolarů na konci roku 2025. Tento vývoj naznačuje, že poptávka po AI řešeních zůstává velmi silná a nadále akceleruje.
Analytici začínají přehodnocovat své odhady ohledně budoucí výkonnosti Broadcomu. Podle Stacyho Rasgona z investiční společnosti Bernstein může být dosavadní projekce příjmů z AI ve výši 100 miliard dolarů do fiskálního roku 2027 příliš konzervativní. Každých dodatečných 10 miliard dolarů tržeb by podle jeho výpočtů mohlo přinést přibližně jeden dolar na akcii v podobě zisku, což by znamenalo významný potenciál pro růst hodnoty společnosti.
Akcie Broadcomu v reakci na oznámení těchto partnerství posílily v prodlouženém obchodování o téměř 3 %. Přesto zůstávají od začátku roku v mínusu přibližně o 9 %, což může podle některých analytiků představovat zajímavou příležitost pro investory, kteří hledají expozici vůči rostoucímu trhu umělé inteligence.
Podle Gila Lurii z analytické společnosti D.A. Davidson tyto nové dohody znovu potvrzují Broadcom jako jednoho z hlavních vítězů v oblasti AI infrastruktury. Společnost dokáže těžit nejen z rostoucí poptávky po specializovaných čipech, ale také ze své schopnosti navazovat strategická partnerství s klíčovými hráči v technologickém sektoru.
Je však zároveň zřejmé, že Broadcom nepůsobí na trhu sám. Velké technologické společnosti stále častěji diverzifikují své dodavatele, aby si zajistily dostatečný výpočetní výkon. Anthropic například využívá kombinaci různých hardwarových platforem, včetně čipů od Amazonu, Googlu i společnosti Nvidia. Tento přístup umožňuje optimalizovat výkon a zároveň zvyšuje odolnost infrastruktury.
Celkově nové dohody Broadcomu ukazují, jak rychle se mění konkurenční prostředí v oblasti umělé inteligence. Společnosti, které dokáží nabídnout špičkový hardware a současně budovat strategická partnerství, mají potenciál stát se klíčovými hráči v tomto dynamicky rostoucím odvětví.
